Käesolev praktiline artikkel annab põhjaliku ülevaate finantsvaralt saadud tulu maksustamise edasilükkamise võimalustest ning investeerimiskonto kasutamise reeglitest Eestis. Alates 09.05.2026 kehtiva tulumaksuseaduse redaktsiooni kohaselt võimaldab spetsiaalne investeerimiskonto süsteem lükata tulumaksukohustust edasi, tagades investoritele seadusliku võimaluse tulu maksuvabalt edasi investeerida.
Mis on finantsvara tulumaksuseaduse tähenduses?
Tulumaksuseaduse kohaselt käsitatakse finantsvarana laia valikut investeerimisinstrumente, mille soetamisel on võimalik kasutada maksustamise edasilükkamist. Finantsvara hulka kuuluvad järgmised instrumendid:
- Avalikult prospekti või teabedokumendi alusel pakutavad väärtpaberid lepinguriigis või Majandusliku Koostöö ja Arengu Organisatsiooni (OECD) liikmesriigis.
- Väärtpaberid, mis on võetud kauplemisele reguleeritud väärtpaberiturul või mitmepoolses kauplemissüsteemis.
- Investeerimisfondide aktsiad ja osakud, välja arvatud tegevusloata väikefondid.
- Krediidiasutustes avatud hoiused ja investeerimisriskiga elukindlustuslepingud.
- Tegevusloaga ühisrahastusteenuse osutaja vahendusel soetatud laenud, väärtpaberid või osalused.
- Määruse kohaselt tegevusõiguse saanud teenuseosutaja vahendusel soetatud krüptovara.
Seadus sätestab selgelt, et finantsvarana ei käsitata kogumispensioni kindlustuslepingut, pensionifondi osakut ega PEPP-i lepingut.
Investeerimiskonto kasutamise reeglid ja maksustamine
Tulumaksukohustuse edasilükkamiseks tuleb rangelt järgida investeerimiskonto kasutamise reegleid. Investeerimiskonto on krediidiasutuses, makseasutuses või e-raha asutuses avatud konto, millel hoitakse maksumaksja raha.
Maksustamise edasilükkamise põhimõtted on järgmised:
- Finantsvara tuleb soetada eranditult investeerimiskontol oleva raha eest.
- Finantsvaralt saadud tulu tuleb kanda viivitamata tagasi investeerimiskontole.
- Tulumaksuga maksustatakse ainult see summa, mille võrra kõikidelt investeerimiskontodelt tehtud väljamaksed ületavad sissemaksete jääki.
- Investeerimiskontol olevat raha ei tohi kasutada tagatisena kohustustele, mis ei ole seotud finantsvara soetamisega.
Kokkuvõte
Kokkuvõtteks võimaldab kehtiv tulumaksuseadus residendist füüsilisel isikul finantsvaralt saadud kasu ja tulu maksustamist edasi lükata, kasutades selleks seaduse nõuetele vastavat investeerimiskontot. Maksukohustus tekib alles siis, kui investeerimiskontolt tehtud väljamaksed ületavad sinna tehtud sissemaksete jääki. Reeglite rikkumisel, näiteks konto kasutamisel mitteseotud kohustuste tagatisena või tulu viivitamata kontole kandmata jätmisel, kaob õigus maksukohustuse edasilükkamisele ja konto jääk koos finantsvara soetamismaksumusega deklareeritakse väljamaksena.
Õigusaktid
- Tulumaksuseadus TuMS