Alates 01.10.2018 jõustusid Kogumispensionide seaduse paragrahvi 54 olulised muudatused, mis täpsustavad vabatahtliku pensionifondi osakute sobivuse ja asjakohasuse hindamise reegleid. Need muudatused aitavad tagada, et investoritele antavad soovitused vastavad paremini nende riskitaluvusele ja teadmistele, pakkudes seeläbi suuremat kaitset ja selgust pensionivara kogumisel ning tehingute tegemisel.
Vabatahtliku pensionifondi osakute sobivuse ja asjakohasuse hindamise põhimõtted
Kogumispensionide seaduse paragrahvi 54 muudatustega, mis hakkasid kehtima alates 1. oktoobrist 2018, muudeti oluliselt vabatahtliku pensionifondi osakute pakkumise ja hindamise korda. Paragrahvi pealkirja täiendati ning senise 'sobivuse hindamise' asemel reguleerib see nüüd nii 'sobivuse' kui ka 'asjakohasuse' hindamist.
Peamised muudatused puudutavad pensionifondivalitseja kohustusi enne osakute omandamist või vahetamist:
- Enne soovituse andmist peab fondivalitseja hindama osakute sobivust isikule, et veenduda nende vastavuses isiku riskitaluvusele ja kahjumi kandmise võimele.
- Sobivuse hindamisel tuleb kindlaks teha isiku investeerimisalaste teadmiste ja kogemuste olemasolu (et selgitada välja riskide mõistmine) ning tema investeerimiseesmärgid, rahalised võimalused ja investeeringu soovitav kestus.
- Kui soovitusi ei anta, tuleb läbi viia asjakohasuse hindamine, mille käigus selgitatakse välja isiku teadmised ja kogemused ning riskide mõistmine.
Hoiatuste esitamine ja erandid hindamisel
Uue regulatsiooni kohaselt on täpsustatud hoiatuste esitamise korda ja erandeid, mil hindamist ei nõuta:
- Pensionifondivalitseja peab isikut hoiatama, kui saadud andmete põhjal ei ole osakud asjakohased või kui esitatud teave on ebapiisav asjakohasuse hindamiseks. Hoiatuse võib esitada standardvormis.
- Fondivalitseja ei tohi kaasa aidata teabe esitamata jätmisele, kuid tal on õigus tugineda isiku esitatud andmetele, v.a kui ta teadis või pidi teadma, et teave on aegunud, ebatäpne või mittetäielik.
- Asjakohasuse hindamist ei nõuta, kui isik avaldab ise soovi osakuid omandada ja teda on hoiatatud, et tema huvid võivad olla seetõttu vähem kaitstud.
- Sobivuse ega asjakohasuse hindamist ei pea tegema juhul, kui vabatahtliku pensionifondi valib ja sissemakseid teeb üksnes tööandja.
Kokkuvõte
Kokkuvõttes tõid 1. oktoobril 2018 jõustunud Kogumispensionide seaduse paragrahvi 54 muudatused kaasa selgema eristuse sobivuse ja asjakohasuse hindamise vahel. Pensionifondivalitsejatel on nüüd kohustus hinnata osakute sobivust enne soovituste andmist ning asjakohasust juhtudel, kui soovitusi ei anta. Samuti täpsustati hoiatuste esitamise reegleid standardvormis ja sätestati erand olukordadeks, kus sissemakseid teeb üksnes tööandja. Need muudatused tugevdavad investorite kaitset ja kohustavad fondivalitsejaid hoolikamalt veenduma, et kliendid mõistavad vabatahtlike pensionifondidega kaasnevaid riske.